Hausse des prélèvements sociaux : quelles conséquences pour vos revenus et votre épargne ?

La loi de financement de la Sécurité sociale a été votée et, avec elle, une nouvelle hausse de la CSG sur certains revenus et produits d’épargne.
Le taux de CSG concerné passe de 9,2 % à 10,6 %.

Focus sur ce changement et son impact sur vos placements.

 

 

La CSG, c’est quoi ?

La CSG (contribution sociale généralisée) est un prélèvement destiné à financer la protection sociale : santé, retraite, dépendance, etc.
Elle s’applique à un large éventail de revenus :

• revenus d’activité (salaires, revenus indépendants, etc.) ;
• revenus de remplacement (pensions de retraite, allocations chômage, etc.) ;
• revenus du patrimoine et de placement.

On parle souvent plus globalement de prélèvements sociaux (PS). La CSG en fait partie, aux côtés d’autres contributions (CRDS, prélèvement de solidarité, etc.). Jusqu’ici, le taux global des prélèvements sociaux sur les revenus du patrimoine et de placement était de 17,2 %.
Désormais, il faudra composer avec deux taux : 17,2 % et 18,6 %, selon la nature des revenus.

 

 

Quels revenus sont concernés par la hausse ?

La hausse vise certains revenus du patrimoine et de placement. Sont notamment concernés par la hausse :

• les revenus financiers de vos comptes-titres :
  • intérêts,
  • dividendes ;
• les plus-values mobilières ;
• les revenus issus de la location meublée (notamment certains loueurs en meublé non professionnels – LMNP) ;
  certains revenus de placement soumis chaque année aux prélèvements sociaux (par exemple : les intérêts des livrets bancaires hors livret A, LDDS, etc.).

Sur ces revenus, les prélèvements sociaux passent à 18,6 %.

Conséquence directe : la flat tax (PFU + PS), qui était de 30 %, passe désormais à 31,4 % sur les revenus concernés.

En revanche, restent soumis au taux de 17,2 % de prélèvements sociaux :

• les produits perçus lors de rachats sur contrats d’assurance-vie et de capitalisation ;
• les revenus fonciers (locations nues) ;
• les plus-values immobilières ;
• les anciens plans d’épargne populaire (PEP) ;
• les intérêts des comptes épargne logement (CEL) ouverts jusqu’au 31/12/2017, ainsi que ceux acquis au cours des douze premières années des plans épargne logement (PEL) ouverts jusqu’au 31/12/2017.

 

 

Concrètement, qu’est-ce que ça change pour votre épargne ?

Cette hausse de la CSG entraîne principalement :

une baisse du rendement net sur certains placements financiers (comptes-titres, dividendes, intérêts, plus-values mobilières, etc.) ;
un écart plus important entre le rendement « brut » affiché et ce que vous percevez réellement, une fois la fiscalité appliquée.

Exemple : un dividende brut de 5 % a désormais une rentabilité, après impôts, de 3,43 % (3,5 % auparavant).

Dans ce contexte, il devient encore plus important de :

• faire le point sur l’ensemble de vos placements ;
• rééquilibrer vos portefeuilles si besoin ;
• utiliser au mieux les enveloppes fiscalement avantageuses : assurance-vie, contrat de capitalisation, PEA, etc. ;
• simuler le coût fiscal de vos opérations (arbitrages, ventes, rachats) avant d’agir, afin d’en mesurer l’impact net.

 

 

Se faire accompagner pour optimiser

Les règles fiscales et sociales évoluent régulièrement, mais cette hausse de la CSG ne doit pas vous conduire à remettre complètement en cause les stratégies mises en place en réponse à vos objectifs. La fiscalité n’est qu’un critère parmi d’autres dans le choix de vos placements. La disponibilité, le niveau de risque, la création de revenus complémentaires immédiats ou différés, la facilité à transmettre dans un cadre fiscal optimisé, etc., sont également importants à prendre en compte.

Un accompagnement personnalisé permet de :

• vérifier si vos placements restent adaptés dans ce nouveau contexte ;
• optimiser la répartition entre enveloppes fiscalement protégées et placements taxés au PFU ;
• anticiper l’impact sur votre trésorerie, vos projets et votre retraite.

 

N’hésitez pas à nous contacter pour faire un point complet sur votre situation. Nous sommes à votre disposition pour répondre à l’ensemble de vos problématiques patrimoniales.